Amerikaanse hypotheekcrisis 2007-2008 gevisualiseerd

Het is een beetje kortzichtig om te zeggen dat je de komst van de hypotheekcrisis niet had kunnen voorzien. Een paar feiten op een rij. Op die manier kan iedereen zien dat de grote hit er was, ook al ontkennen velen die er veel geld aan hebben verdiend het natuurlijk. We leefden op een bubbel en bubbels zijn altijd op de aandelenmarkt.

Bron: AZRainman, Flickr (CC BY-2.0)

Alan Greenspan en de subprime-crisis

Naarmate de crisis vorderde, werd er steeds meer geschreven over een mogelijke zeepbel en barsten, hoewel veel banken en adviseurs de mogelijke effecten van de crisis bleven ontkennen. De voormalige voorzitter van de Fed, Alan Greenspan, waarschuwde daar vorig jaar ook al voor. Hij had waarschijnlijk niet het recht om dat te zeggen, want zijn rentebeleid maakt hem ook de belangrijkste oorzaak van de huidige explosie.

Feiten over de hypotheekcrisis

Enkele feiten op een rij waaruit blijkt dat er eerder actie had moeten worden ondernomen:

januari 2007. ABN Amro kondigt de verkoop aan van haar Amerikaanse hypotheekbedrijf Mortgage Group aan Citigroup. ABN AMRO Hypotheek Groep was een van de grootste kredietverstrekkers in de VS. Daarvoor was er een schandaal over 28 duizend beschadigde leningen,
februari 2007. Winstwaarschuwing HSBC vanwege hypotheekproblemen
maart 2007. Dow Jones verliest 2% punt in één dag na aankondiging van problemen met hypotheekbetalingen in de VS
april 2007. New Century Financial vraagt uitstel wegens slecht krediet. Ook geaccrediteerde hypotheekverstrekkers zitten in de problemen
mei 2007. Dillon Read, onderdeel van UBS schort risicovolle Amerikaanse hypotheken op na enorme verliezen,
juni 2007. Bear Stern heeft grote problemen met zijn portefeuille van 20 miljard dollar.
18 juli 2007. Ben Bernanke waarschuwt voor problemen op de kredietmarkt,
23 juli 2007. AXA stopt met fondsbeleggingen op de Amerikaanse hypotheekmarkt,
26 juli 2007. Diverse grote acquisities in de VS gaan door gebrek aan financiers niet door,
30 juli 2007. Duitse IKB geeft grote winstwaarschuwing te midden van Amerikaanse hypotheekproblemen
31 juli 2007. Op 31 juli 2007 ging ook hypotheekverstrekker American Home Mortgage Corp failliet op Wall Street. Deze hypotheekverstrekker richt zich niet op de risicovolle sector, maar juist op hypotheken in de zogenaamde Alt-A-zone. Dat wil zeggen, tussen de primaire en de hoogste,
1 augustus 2007. Australische Macquarie Bank ziet grote verliezen,
6 augustus 2007. De hypotheekbank American Home Mortgage ging failliet,
9 augustus 2007. BNP Parisba bevriest drie investeringsfondsen. Ook NIBC, u weet wel, de zakenbank die haar beursgang dit voorjaar uitstelde, meldde op 9 augustus 2007 grote verliezen op haar hypotheekportefeuille en sloot verdere verliezen niet uit. De ECB stelt maar liefst € 95 miljard beschikbaar. De Fed heeft 24 miljard dollar. Enzovoort,
10 augustus 2007. ECB injecteert nog eens €61 miljard
13 augustus 2007. De ECB investeert nog eens € 47 miljard. Extra geld wordt ook verstrekt door andere centrale banken. Goldman Sachs meldt grote verliezen,
14 augustus 2007. ECB investeert nog eens €8 miljard,
15 augustus 2007. Nu wordt ook Countrywide Financial, een van de grootste hypotheekverstrekkers in de Verenigde Staten, geconfronteerd met faillissement, meldde Kenneth Bruce, een analist bij de investeringsbank Merrill Lynch, op woensdag 15 augustus 2007. Daarnaast geeft Wal-Mart een winstwaarschuwing af in verband met onder meer de subprime-crisis. NIBC opereert niet eens meer zelfstandig, maar wordt overgenomen door de IJslandse bank Kaupthing. Steeds meer Amerikaanse banken in de problemen
16 augustus 2007. AEX daalt 19 punten of 3,75% punten. Gigantisch. BEL20 is 125 punten of meer dan 3% punten. De Philadelphia FED-index laat zien dat de Amerikaanse economie stagneert. De Fed haalt nog eens $ 17 miljard op.
16 augustus 2007. Amerikaanse banken doen er alles aan om te voorkomen dat de beurzen verder dalen. Dit alles onder het mom van koopjesjagers die weer goedkoop inkopen.
17 augustus 2007. De Japanse Nikkei-aandelenmarkt is vanmorgen met meer dan 5% punten gedaald, ondanks een latere opleving in de VS de vorige dag.
20 augustus 2007. Japanse en Australische beurzen bieden opnieuw extra kredieten aan. In het weekend werd bekend dat ook de Duitse bank Sachsen LB in de problemen is gekomen door de situatie op de Amerikaanse subprime-markt.
22 augustus 2007. Vandaag werd bekend dat de Bank of England gisteren een noodlening heeft verstrekt aan Barclays, de bank die betrokken was bij de overnamestrijd van ABN AMRO.
23 augustus 2007. Hiax, een fonds van Faxtor Securities, is hard getroffen door de subprime-crisis in de VS. Faxtor is voor het grootste deel eigendom van de IMC Group en heeft ongeveer € 4,5 miljard onder beheer. IMC is de maker van de Amsterdamse markt. Daarnaast komt het nieuws naar voren dat er al 40.000 tot 60.000 banen verloren zijn gegaan door de Amerikaanse hypotheekcrisis en dat de FED en ECB opnieuw extra geld in de markt hebben gepompt.
24 augustus…. Let erop vervolgartikel met slachtoffers als Northern Rock, de grootste hypotheekbank in Engeland. Klik hier.

Slot

Het is verbazingwekkend dat banken eerder meldden dat ze nauwelijks werden getroffen door de hypotheekcrisis in de VS, maar nu ineens (!) allerlei banken failliet gaan of verliezen rapporteren. Sommigen houden nog steeds hun mond dicht omdat de verliezen worden gecompenseerd door winsten uit andere investeringen, maar hoe lang zal het duren voordat de waarheid aan het licht komt. De kredietmarkt zit immers op slot. En als we iets zien in de reële economie. Wie volgt? En wie betaalt de financiering van ABN AMRO? Wie weet kan het zeggen.€